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Florence, Kentucky – 19 juillet 2021 – Falcon Private Holdings, LLC (« Falcon »), la branche d’investissement privé de Jamshid Keynejad et Barry Siadat, a annoncé aujourd’hui que ses filiales ont conclu un accord pour vendre Aristech Surfaces LLC (« Aristech ») à Trinseo (NYSE : TSE), une entreprise mondiale de matériaux, et un fabricant de plastiques, de liants en latex et de caoutchouc synthétique, pour 445 millions de dollars au comptant, sous réserve des ajustements de clôture habituels. Aristech est l’un des principaux producteurs mondiaux de plaques acryliques coulées en continu pour les marchés du bien-être, de l’architecture, des transports et de l’industrie.
Barry Siadat, co-fondateur de Falcon, a déclaré : « Depuis la scission de Mitsubishi Corporation en 2008, Falcon a activement collaboré avec la direction pour faire d’Aristech une entreprise indépendante florissante en améliorant les processus, en investissant pour étendre les capacités opérationnelles, en développant ses activités de base en termes d’applications pour les jacuzzis et les baignoires, et en pénétrant de nouveaux marchés et applications aux États-Unis et dans le monde. Nous sommes convaincus qu’Aristech est sur le point de poursuivre sa croissance au sein de Trinseo et nous lui souhaitons un succès continu ».
Jamshid Keynejad, co-fondateur de Falcon, a poursuivi : « Bien que beaucoup de choses aient été accomplies au cours des treize années d’Aristech au sein de la famille d’entreprises Falcon, nous sommes particulièrement fiers de l’accélération de la croissance et de la création de valeur sous la direction de Michael Gilbert depuis 2018. Nous remercions Michael et sa talentueuse équipe pour leur précieuse contribution à cet investissement gratifiant ».
Michael Gilbert, PDG d’Aristech, a commenté : « Au cours des trois dernières années, avec le capital et le soutien pratique de Falcon, nous avons accéléré notre croissance en investissant dans le talent, en augmentant la capacité et en améliorant la différenciation des produits. Cette transaction valide la valeur stratégique d’Aristech, développée au cours de cinquante ans de leadership dans les solutions de surface. Je tiens à remercier nos employés pour leur dévouement et leur engagement, et nous sommes impatients de faire partie de la famille Trinseo ».
Philip Marxen, directeur général de Falcon, a ajouté : « Cet investissement témoigne de la puissance de la combinaison différenciée de capital permanent de Falcon, qui lui a permis de donner la priorité à la création de valeur à long terme plutôt qu’à l’ingénierie financière, et des capacités opérationnelles internes, qui ont permis un détourage transparent et facilité le déblocage du potentiel non réalisé d’Aristech.
La transaction devrait être finalisée cette année, sous réserve des conditions habituelles en la matière et de l’approbation des organismes de réglementation. L’entreprise fera partie du segment Science des matériaux de Trinseo. Pour Falcon et Aristech, The Valence Group de Piper Sandler a agi en tant que conseiller financier et Morgan Lewis en tant que conseiller juridique. Pour Trinseo, Centerview Partners a agi en tant que conseiller financier et Reed Smith en tant que conseiller juridique.
Contacts :
Jana Bartlett Aristech Surfaces Directrice du marketing +1 (859) 283-6485 jbartlett@aristechsurfaces.com
Philip Marxen Falcon Private Holdings Directeur général pmarxen@falconph.com