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Florence, Kentucky - 19 luglio 2021 - Falcon Private Holdings, LLC (""Falcon""), il braccio di investimento privato di Jamshid Keynejad e Barry Siadat, ha annunciato oggi che i suoi affiliati hanno raggiunto un accordo per vendere Aristech Surfaces LLC (""Aristech"") a Trinseo (NYSE: TSE), una società globale di materiali, produttrice di materie plastiche, leganti in lattice e gomma sintetica, con un capitale di 445 milioni di dollari in contanti, soggetto alle abituali modifiche di chiusura di bilancio. Aristech è un produttore leader mondiale di lastre acriliche a getto continuo per i mercati del benessere, dell'architettura, del trasporto e dell'industria.
Barry Siadat, co-fondatore di Falcon, ha dichiarato: ""Dalla scissione da Mitsubishi Corporation nel 2008, Falcon ha collaborato attivamente con il management per stabilire Aristech come una fiorente azienda indipendente migliorando i processi, investendo per espandere le capacità operative, crescendo nelle applicazioni principali di vasche da bagno e idromassaggio e entrando in nuovi mercati e applicazioni negli Stati Uniti e a livello internazionale. Siamo sicuri che Aristech sia pronta per una nuova crescita insieme a Trinseo e le auguriamo di continuare ad avere successo"".
Jamshid Keynejad, co-fondatore di Falcon, ha continuato: ""Sebbene nel corso dei tredici anni di Aristech sia stato realizzato molto all'interno della famiglia Falcon, siamo particolarmente orgogliosi della crescita accelerata e della creazione di valore registrata sotto la guida di Michael Gilbert a partire dal 2018. Ringraziamo Michael e il suo team di talento per il loro prezioso contributo a questo investimento gratificante"".
Michael Gilbert, CEO di Aristech, ha commentato: ""Negli ultimi tre anni, con il capitale e il supporto pratico di Falcon, abbiamo accelerato la crescita investendo nel talento, aumentando le capacità e migliorando la differenziazione dei prodotti. Questa transazione convalida il valore strategico di Aristech, sviluppato nel corso di cinquant'anni di leadership nelle soluzioni di superficie. Vorrei ringraziare i nostri dipendenti per la loro dedizione e il loro impegno, e non vediamo l'ora di entrare a far parte della famiglia Trinseo"".
Philip Marxen, amministratore delegato di Falcon, ha aggiunto: ""Questo investimento evidenzia il potere della combinazione differenziata del capitale permanente di Falcon, che ha permesso a Falcon di dare priorità alla creazione di valore a lungo termine piuttosto che all'ingegneria finanziaria, e le capacità operative interne, che hanno permesso un carve-out senza soluzione di continuità e hanno facilitato lo sblocco del potenziale non realizzato di Aristech"".
L'operazione dovrebbe concludersi quest'anno, subordinatamente alle consuete condizioni di chiusura e alle approvazioni regolamentari. L'attività entrerà a far parte del segmento Engineered Materials di Trinseo. Il Valence Group di Piper Sandler è stato il consulente finanziario di Falcon e Aristech, mentre Morgan Lewis è stato il consulente legale. Nel caso di Trinseo, Centerview Partners è stato il consulente finanziario e Reed Smith il consulente legale.
Contatti:
Jana Bartlett Aristech Surfaces Direttore Marketing +1 (859) 283-6485 jbartlett@aristechsurfaces.com
Philip Marxen Falcon Private Holdings Amministratore delegato pmarxen@falconph.com"